不買儲蓄險可以存更多保障 | 台灣上市公司資訊

2019年8月25日—標籤:儲蓄險,壽險,生存還本,生死合險,保險,年金,年金險,投資理財小學堂....不提倡躉繳，三商美邦鼓勵業務員銷售長年期、期繳的投資型保單， ...

文：鄭慧菁

台灣壽險業的保費收入來源過於集中在儲蓄性質的商品，以致於吸收大量銀行存款，造成資金去化困難，金管會日前研議修正「人身保險商品審查應注意事項」，強化商品送審利潤測試、宣告利率及銷售後管理機制，以確保商品利潤合理性。

金管會出面嚴管類定存保單後，市場上出現兩種反應，以利變保單為主力的業務員開始跳腳，覺得政策要斷自己生路，而早就轉型的壽險公司，則顯得從容不迫，因為吸收資金對保險公司而言，就是一條不歸路。

去（2018）年壽險業匯兌損失2300億元，而躉繳利變保單的保費收入總共收進4400多億元，匯損相當於賠掉了一半以上吸收來的存款，而讓保險公司如此躁進的原因，就是這些保單宣告利率都在2%以上，為了不出現利差損，只能往高報酬的海外投資。

根據壽險公會統計，2017年壽險業躉繳利變型保單保費收入占躉繳保費54.7%，到了2018年則降到47.8%，一年減少7%，主要由大型壽險公司帶頭調整商品結構，當大家一窩蜂搶進利變保單市場，決定轉型的壽險公司，究竟看到什麼危機？

類定存保單最常見的形態，就是壽險同時兼具生存還本功能，也就是所謂的生死合險，至於還本方式則有繳費期間逐年還本；另一種形態就是繳費期滿後一次領回的養老險；還有一種增額型壽險，雖然以終身形態存在，但宣告利率高於定存，保戶往往在保價金超過總繳保費後就會想要解約，當作定存入袋，使得台灣壽險業每年1.8兆的保險給付當中，就有4成是用於支付解約金。

利變保單的宣告利率至少2.75%起跳，保險公司收了保費最好將資金放在相對穩健的長年期公債，但體質良好的政府公債不會提供這麼高的利率，必須多冒一點風險將資金放在高收益債及海外股市，以提高變現性及獲利性，來因應保戶隨時解約的可能性，但近幾年匯率變動劇烈，2017年壽險業匯兌損失就超過1700億元，隔年又飆到2300億元，讓壽險公司不得不正視這個問題。

2017年有不少公司躉繳利變保單占率超過躉繳保費9成，包括...