鉅祥(2476) | 台灣上市公司資訊
2016年11月8日—鉅祥為專業金屬沖壓件、模具製造廠商,主要業務為各類金屬沖壓製品,產品廣泛應用在筆記型、桌上型電腦I/O、機機構件、散熱零組件、手機零 ...
本文大綱
關注原因 公司業務與產業簡介 分析要點 價值評估 關注原因: 一、關注原因1.1 關注原因
鉅祥因打入法國某大廠供應鏈,營收佔比有機會擴大。 鉅祥的下游客戶,逐步由消費性產品轉型至工業產品,使得鉅祥產品組合亦逐步轉型至機電、車用、醫療用品,毛利率可望提升,因而吸引投資興趣。 1.2 分析要點: 鉅祥毛利率改善潛力為何? 鉅祥成長潛力狀況為何?1.3 小結:
隨著鉅祥產品組合朝利基市場改善,且折舊費用的降低,毛利率應有機會緩步提升。 隨著鉅祥逐步切入法國供應鏈,營收可望呈小幅成長。 二、公司業務與產業簡介 1. 公司業務簡介:鉅祥為專業金屬沖壓件、模具製造廠商,主要業務為各類金屬沖壓製品,產品廣泛應用在筆記型、桌上型電腦I/O、機機構件、散熱零組件、手機零組件…等3C電子沖壓件,與變速箱機構件、發電機零組件…等汽車沖壓零件,還有醫療零組件、工業設備零組件上。
2015年鉅祥產品組合 (資料來源:年報)
由於精密金屬沖壓零件,在成形的過程中,零件的成形狀況是依據模具的形狀而定,除較簡單的形狀可用一付模具成形完成外,一般較複雜的形狀,可能需要一附以上的模具來完成金屬成形,因此,模具的設計與製造,將決定零件成形後的品質狀況。
鉅祥重要的核心技術,即是金屬沖壓模具的設計與製造技術,並專注關鍵零組件。其優良的模具開發能力與沖壓技術,使得鉅祥一直以來都是最為封閉的日系客戶的零件重要供應商之一,使得日本客戶佔營收比重約達5成左右,可看出公司的技術能力,並不輸給日本當地廠商。
資料來源:公司法說會資料
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